给大家来点正能量

2025年的黑天鹅，该来的还是来了。

特朗普在骚操作的路上越走越远，所谓的“对等关税”正式落地，妄图收割全球。

这几天，网上都是在各种贩卖焦虑，今天，哥想给大家来点正能量。

天灾与人祸

如果说20年的疫情，属于一场天灾；那么，这次的关税战，则是一场赤裸裸的人祸。

短期内，都将对全球经济与资本市场，造成极大的破坏。但是，不管是对全球经济的影响来说，还是对全球资本市场的破坏性来说，这次关税战的负面冲击，都要远远低于当年的疫情。

原因有很多，此处省略1000字，在最新的《每周策略》里面，已经详细讲解过了，在此不再重述。

关税战只是手段

很显然，关税战只是特朗普的手段，而不是最终目的与政治诉求，最终将通过谈判来解决。

特朗普的政治诉求很简单，缩小贸易逆差、减轻债务压力、吸引制造业回流，而不是像拜登那样就是为了干我们，否则也不用对全球搞“对等关税”了，直接单独对我们大幅加征关税即可。

对于特朗普来说，贸易顺差、制造业回流与美元霸权，这是“不可能的三角”，等到撞得头破血流，美国经济陷入衰退、美股跌成狗、国内压力倍增之后，特朗普就会回头重新回到谈判桌上了。

经济全球化是历史洪流不可阻挡，谁想逆全球化，就会被历史所抛弃，特朗普的所做所为，其实也不是真的想逆全球化，而只是把逆全球化作为一种手段，为美帝谋求更大的利益而已。因为，美帝自己就是全球化最大的受益者，作为全球化的最大既得利益者，会搬起石头砸自己的脚吗？

所有的一切，不过都是套路而已，美帝二战以来的总统，几乎都比特朗普更强，但都没有打关税战，这只能说明，关税战并不符合美帝的国家利益。

机会都是跌出来的

节前，美股连续暴跌，但A股相对抗跌。不过，节后，A港股存在补跌压力。

原因很简单，因为中国决定全面反制，对美所有商品加征34%的关税。这意味着关税战将全面升级，再次超出了市场预期，此前市场普遍预期中国只会局部反制，加上节前A股太抗跌了，节后补跌下十分正常。

这次加征的34个点，不可能都由生产商承担，最终将由生产商、中间商与消费者共同承担，不少商品可能会涨价。

所以，加征34个点的关税后，对中国经济的实际冲击，未必就会有现在市场预测的这么悲观，如同当年疫情时期一样。

虽然美帝是全球最大的甲方，但中国是全球最大的乙方，不是只有甲方有议价能力，强势的乙方同样有议价能力，中国制造价廉物美享誉全球，哪有这么容易就被全面替代？

而且，关税战之后，即使越南印度等猪队友举手投降，也无法大幅取代中国的市场份额，更不可能取代中国全球第一的制造业大国地位。因为，中国制造的核心竞争力在于，中华民族是全世界最能吃苦耐劳的民族，而不仅仅是人力成本低。

这几天，网上一片悲观，但是，哥想告诉大家的是：

20年的疫情，没有改变上轮牛市的逻辑，更没有改变新能源的牛市主线逻辑；

今年的关税战，同样不会改变这轮牛市的逻辑，更不会改变人工智能的牛市主线逻辑。

等牛市结束的时候，大家回头再看就会发现，这次的关税战，也不过只是牛市的一段杂音而已。

还是老观点不变，要坚持对牛市的信仰，更要坚持对牛市主线的信仰。否则，牛市时你不可能赚到大钱。因为，每轮牛市时，都会有各种各样的杂音。

机会都是跌出来的，牛市主线的每次大跌，都是低吸的机会，2浪调整时更是如此，继续分批低吸Robot或DS核心标的即可。

最后，哥想提醒大家一下，这几天不少大V又在吹国家可能会出台大力刺激消费的政策，来对冲关税战的冲击，这属于既不懂国情，更不懂党史，去看看过去30多年的历史，啥时用刺激消费来对冲过？

对于关税战后的中国来说，拯救制造业出口企业，远比刺激消费更重要；大力刺激人工智能或人形机器人投资，远比刺激消费更有效。